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牛市你必须知道的投资品种之杠杆指基

2015-05-13 20:57:12评论 股票 板块 财经 大盘

     杠杆指数基金是杠杆基金的一种。跟踪指数涨跌,并放大指数涨跌幅的基金。中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级指数基金的进取b类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种,在某一区间,这部分份额享有一定的杠杆收益。它们不能通过银行买卖,而是像普通股票一样上市交易,拥有深市a股账户或基金账户的投资人,可以通过券商渠道购买。


     比如:银华锐进150019:沪市从2014年7月至今指数上涨一倍余,而投资150019则收益率高达300%。
     创业板指150153:创业板从2014年7月至今指数上涨一倍余,而投资150153则收益率高达400%以上,尤其是近期150153连续涨停。
     证券b:在14年11月底至12月中旬,短短大半月收益率达250%。


     由此可见:在牛市行情中,你方唱罢我登场,热点题材轮翻炒作,如果你无法做到先知先觉提前埋伏,那么当看到板块指数大涨板块井喷无从下手时,杠杆指数基金是当之无愧的选择。

有期限杠杆指基

此类基金是分级指数基金的杠杆b类基金,其净值=(母基金净值-对应a类基金净值×a占比%)×b的份额杠杆。有配对赎回机制的b类基金,其交易价由母基金净值和a类交易价来决定,b类基金交易价=(母基金净值-对应a类基金交易价×a占比%)×b的份额杠杆。a类折价交易则b类溢价交易,在即将到期时,变为平价交易。其中的瑞福进取,由于丧失中途与瑞福优先合并为母基金赎回机制,成为一支传统封闭基金。
基金名称
基金代码
占母基
金比例
份额
杠杆
所跟踪指数
触发不定期折算条件、其他
中小板b
150086
50%
2倍
中小板指(399005)
150086净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150085合并赎回,2017-05-07到期转为lof
易基进取
150107
50%
2倍
中小板指(399005)
150107净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150106合并赎回,2019年9月到期转为lof
双力b
150070
50%
2倍
中小板综指(399101)
150070净值≤0.25元折算,可与150069合并赎回,期限3年至2015年3月到期转为lof
瑞福进取
150001
50%
2倍
深证100p(399330)
净值≤0.25元结束分级提前转为lof基金,3年成本每年一年定存+3%,2015-08-14到期
同辉100b
150109
50%
2倍
深证100等权(399632)
150109净值≤0.2元或母基金净值≥2元,可与150108合并赎回,2017年9月到期转为lof
华商500b
150111
60%
1.67倍
中证500指数(399905)
150111净值≤0.25元或母基金净值≥2.5元,可与150110合并赎回,2015年9月到期转lof
同庆800b
150099
60%
1.67倍
中证800指数(399906)
150099净值≤0.25元折算,可与150098合并赎回,2015年5月到期转为lof
商品b
150097
50%
2倍
大宗商品指数(399979)
150097净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150096合并赎回,2017年6月到期转lof
盛世b
150072
50%
2倍
母基金中欧盛世(166011)
150072净值≤0.25元或母基金净值≥2元,可与150071合并赎回,2015年3月到期转lof

永续型杠杆指基

此类基金随时可与a类份额合并赎回。折溢价程度由a类约定收益率和市场认可隐含收益率决定,a类份额折价导致b类份额溢价交易。在母基金远离向下折算点时(注:无下折的申万进取除外),1:1拆分的永续b类杠杆基金合理交易价=b类基金净值+1-对应a类约定收益率/市场认可收益率;4:6拆分的永续b类杠杆基金合理交易价=b类基金净值+2/3(1-对应a类约定收益率/市场认可收益率)。截止2013年6月30日,市场认可的的a类收益率(隐含收益率)为6.4%-6.6%左右。在接近下折时,原先溢价或折价交易的b类基金的溢价值或折价值会缩小到原来的四分之一。例如原先溢价值0.12元的b类,在净值0.25元发生下折时交易价就为0.28元,溢价值缩小为0.03元。原先折价值0.08元交易的b类,在净值0.25元下折时交易价就为0.23元,折价值缩小为0.02元。原先平价交易的b类,在发生下折时仍旧接近平价。
基金名称
基金代码
份额占比
份额杠杆
所跟踪指数
触发不定期折算条件、其他
申万进取
150023
50%
2倍(净值≤0.1时1倍)
深成指(399001)
当净值≤0.1元时,收益和进取净值涨跌幅与母基金相同,名义净值为母基金净值的18%,当母基金净值≥2元超10交易日折算
银华h股b
150176
50%
2倍(净值≤0.2时1倍)
恒生中国企业(hscei)
当净值≤0.2元时,h股a和h股b净值涨跌幅与母基金涨跌幅相同,名义净值为母基金净值的33.33%,母基金净值≥1.5元上折
创业板b 150153 50% 2倍 创业板指(399006) 150153净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
诺德300b
150093
50%
2倍
深证300p(399007)
150093净值≤0.25元或母基金净值≥2元
久兆积极
150058
60%
1.67倍
中小300指数(399008)
150058净值≤0.25元或母基金净值≥2元
信诚300b
150052
50%
2倍
沪深300(399300)
150052净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
国金300b 150141 50% 2倍 沪深300(399300)
150141净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
银华300b 150168 50% 2倍 沪深300(399300)
150168净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
浙商进取
150077
50%
2倍
沪深300(399300)
150077净值≤0.27元或母基金净值≥2元
华安300b
150105
50%
2倍
沪深300(399300)
150105净值≤0.3元或母基金净值≥2元
银华锐进
150019
50%
2倍
深证100p(399330)
150019净值≤0.25元或母基金净值≥2元
广发100b
150084
50%
2倍
深证100p(399330)
150084净值≤0.25元或母基金净值≥2元
工银100b
150113
50%
2倍
深证100p(399330)
150113净值≤0.25元或母基金净值≥2元
房地产b
150118
50%
2倍
国证房地产指(399393)
150118净值≤0.25元或母基金净值≥2元
医药b 150131 50% 2倍 国证医药指数(399394) 150131净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
建信50b 150124 50% 2倍 央视财经50(399550)
150124净值≤0.25元或母基金净值≥2元
双禧b
150013
60%
1.67倍
中证100指数(399903)
150013净值≤0.15元折算;3年定折一次
同瑞200b
150065
60%
1.67倍
中证200指数(399904)
150065净值≤0.25元或母基金净值≥2元
信诚500b
150029
60%
1.67倍
中证500指数(399905)
150029净值≤0.25元或母基金净值≥2元
泰达进取
150054
60%
1.67倍
中证500指数(399905)
150054净值≤0.25元或母基金净值≥2元
工银500b
150056
60%
1.67倍
中证500指数(399905)
150056净值≤0.25元折算
金鹰500b
150089
50%
2倍
中证500指数(399905)
150089净值≤0.25元或母基金净值≥2元
银河进取 150122 50% 2倍 沪深300成长(399918)
150122净值≤0.25元或母基金净值≥2元
信息b 150180 50% 2倍 中证信息(399935) 150180净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
银华鑫瑞
150060
60%
1.67倍
内地资源(399944)
150060净值≤0.25元或母基金净值≥2.5元
诺安进取
150075
60%
1.67倍
创业成长(399958)
150075净值≤0.25元或母基金净值≥2元
万家创b
150091
50%
2倍
创业成长(399958)
150091净值≤0.25元或母基金净值≥2元
非银行b 150178 50% 2倍 中证800非银行(399966) 150178净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
军工b 150182 50% 2倍 中证军工(399967) b净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
资源b
150101
50%
2倍
a股资源(000805)
150101净值≤0.25元或母基金净值≥2元
800有色b 150151 50% 2倍 中证800有色(000823) b净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
300高贝b 150146 50% 2倍 沪深300高贝塔(000828) 150146净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
800医药b 150149 50% 2倍 中证800医药(000841) b净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
银华800b 150139 50% 2倍 中证800等权(000842) 150139净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
泰信400b
150095
50%
2倍
基本面400指(000966)
150095净值≤0.25元或母基金净值≥2元
银华鑫利
150031
50%
2倍
中证等权90 (000971)
150031净值≤0.25元或母基金净值≥2元
800金融b 150158 50% 2倍 中证800金融(000974) b净值≤0.25元(可提前)或母基净值≥1.5元
证券b 150172 50% 2倍 申万证券行业(801193) 150172净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
恒生b 150170 50% 2倍 香港恒生指数(hsi) 150170净值≤0.25元或母基金净值≥1.5元
建信进取
150037
60%
1.67倍
母基金建信双利(165310)
150037净值≤0.2元或母基金净值≥2元
银华瑞祥
150048
80%
1.25倍
母基金银华消费(161818)
母基金净值≤0.35元折算
消费进取
150050
50%
2倍
母基金南方消费(160127)
150050净值≤0.2元折算;每年定折一次
合润b 150017 60% 1.67倍(净值>1.35时1倍) 母基金兴全合润(163406) 母基金净值≤0.5元(150017净值≤0.1666)时折算为母基金再拆分;每三年4月22日定折为母基金再拆分

祝大家投资愉快!

       

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